על מה כל זה? / ריצ'ארד ראסל

ריצ'רד ראסל בן ה 86 המפרסם את מכתביו על שוק ההון והכלכלה מעל 50 שנה, פרסם מכתב מיוחד לקראת סיום שנת 2009, בדיוק לפני שנה. שווה קריאה!
הלינק


 

העסק המושלם / ריצ'ארד ראסל

הכתבה הפופולרית שראסל כתב אי פעם אינה על שוק המניות אלא על עסקים. או ליתר דיוק מה שנקרא ה'עסק המושלם'
כרגיל אני ממליץ בחום לקרוא יותר מפעם אחת: העסק המושלם
.

הורדת דמי ניהול / סיפורו של ד.

בעקבות סדרת כתבות שקראתי בעיתון דמרקר על השפעת דמי הניהול על הסכום שיצטבר בגיל פנסיה (בערך שליש פחות) החלטתי שהגיע הזמן לטפל בעניין הזה.

כשבדקתי את דמי הניהול שאני משלם בקרן הפנסיה כמובן שגיליתי שאני משלם את דמי הניהול המכסימליים שהם 6% מהפקדות ו 0.5% מצבירה).

דבר ראשון שעשיתי זה להתקשר לחברה בה אני מבוטח ולבקש הנחה, ללא כל וויכוח הפחיתו לי את דמי הניהול מההפקדות  מ 6% ל 4%, בדמי הניהול מהצבירה סירבו להוריד.

התקשרתי לחברה מתחרה שלהם ושאלתי מה יהיו דמי הניהול שאשלם אם אעביר אליהם את הקרן שלי, בהתחלה הסכים להפחית ל 2% מהפקדות ו 0.25% מצבירה אולם כאשר נודע לו שההפקדות שלי נעשות דרך סוכנות ביטוח התקפל ואמר שלא יכול לתת לי הנחה כזו אלא רק אם אפקיד ישירות שלא דרך הסוכנות, במקום עבודתי הבהירו לי שזה בלתי אפשרי  וכל ההפקדות חייבות לעבור דרך הסוכן.

מייד  קבעתי פגישה עם הסוכן, סיפרתי לו את זה וביקשתי את ההנחה הזו.

הוא כמובן סירב אבל אמר שיוכל לתת לי הנחה מול החברה הזו ל 4% מהפקדות ו 0.3% מצבירה, לא אהבתי את זה אבל קיבלתי כי ההצעה הזו יותר זולה ממה ששילמתי עד כה ולכן מילאתי טפסי העברה.

לאחר כשבועיים קיבלתי טלפון מנציג שימור לקוחות של החברה שממנה אני רוצה להעביר ולאחר שהבהרתי לו שאני עובר בגלל דמי ניהול הוריד לי מייד את דמי הניהול ל 2% מהפקדה ו 0.25% מצבירה גם דרך סוכן.

מסקנה: החברות לא מתרגשות מאיום עזיבה אלא רק כאשר מקבלות טופס העברה ולכן המלצתי לכם היא לא להתעצל ולמלא טופס העברה לאחת הקופות המתחרות,  כאשר זה יגיע לחברה שלכם הדרך להנחה משמעותית תהייה קלה.

זו כבר מגפה

קבלתי פניות רבות על נושא דומה: קופת הגמל. כמעט כל מי שפנה אלי טען שסוכן הביטוח שלו (סוכן הסדר) טען שאין יותר קופת גמל הונית ולכן עליו להפקיד מעתה רק לביטוח מנהלים.  כנראה שהדבר אינו מקרי אם רבים כל כך הבינו את אותו הדבר מסוכנים שונים.
ברצוני לחדד את העובדה שאכן אין יותר קופת גמל הונית (היום נקראת קופה לא משלמת) אבל הדבר אינו אומר שלא ניתן לחסוך בקופת הגמל ואף למשוך את כל הכספים בצורה הונית ! מבולבלים ? קראו הרשומה :
קופת גמל ? השתגעת ? מה לקחת היום ?

תמרורים בערפל - הצלחה בהשקעות

פסקה נחמדה שנכתבה ע"י אנדי קסלר.
Signposts in the Fog

פנסיה - המלצות כלליות

מה נדרש כדי להגיע עם פנסיה מכובדת לגיל פרישה :

1. הפקדות לחסכון לפנסיה - כלומר הפרשה לחסכון שאינו נועד לצריכה ונושא ריבית עד  גיל הפנסיה. הדבר ניתן לביצוע בחסכון עצמאי או בחסכון פנסיוני.
2. קבלת זיכוי מס ואופציות לדחיית מס ככל שאפשר. הדבר יאפשר משכורת גבוהה יותר בשוטף וכן מציאת נקודות משיכה ללא מס בהמשך ( כגון פיצויים פטורים). אין הדבר אומר שהפיצויים שימשכו נדונו לצריכה. המומלץ הוא לנהלם כחסכון לעתיד או לחלופין סגירת חובות ( משכנתא) יקרים.
3. להתחיל לחסוך כמה שיותר מוקדם ( ראה רשומה על ריצארד ראסל לפירוט על חשיבות הנושא).
4. לשלם כמה שפחות עמלות על הפרמיה בעיקר בשנים הראשונות.  אנו מעונינים שהצבירה תגדל כמה שאפשר בעיקר בגיל צעיר כדי שהריבית 'תעבוד' על משך זמן ארוך יותר. הדבר הינו בהתאמה הפוכה לרוב פוליסות הביטוח החדשות.
5. לשלם כמה שפחות עמלות על הצבירה בעיקר בשנים המתקדמות ( כאשר הצבירה גדולה).
6. לשלם ביטוחיים רק לפי הצורך. יש להיזהר מכפילות ביטוחית יקרה. הביטוחים הם חשובים מאוד אך נדרשים בהתאם לצורך בלבד. למשל רווק יכול להיות ואינו צריך ביטוח חיים. חוסך מבוגר שחסך סכום מכובד ללא שום קשר יתכן ואינו צריך ביטוח ריסק שהופך להיות יקר מאוד עם השנים ( מכפיל עצמו כל כ 6 שנים מגיל 40 ).
7. לא לשלם ביטוחים יקרים. לרוב ניתן לקנות הביטוחים בנפרד לאחר סקר שוק ( בקרן פנסיה הדבר בלתי אפשרי). במרבית ביטוחי המנהלים המשתתפים ברווחים הביטוח יקר להחריד. כמו כן לרוב הביטוחים בקרנות הפנסיה זולות בהשוואה לכל ביטוח אחר.
8. לבחור מנהל כספים על החסכון שמצדיק את העמלה שהוא לוקח ( תשואה גבוהה לאורך זמן בהתאם לסיכון). בחסכון ללא סיכון אל לנו לשלם עמלה שלא מצדיקה את חוסר הניהול. בדרך כלל מנהל השקעות מומחה בהשקעות וחברת ביטוח מתמחה בביטוח.
9. קבלת המירב נקי ממס ביציאה לפנסיה ( מקדם המרה, סוג הצמדת הקצבה, היוון, ..). שימו לב שמקדם ההמרה קטן יותר אינו טוב יותר עבור היוון (קבלת סכום הוני) בפנסיה מעל 3850 ש"ח .
10. לסמוך רק על עצמך.

חוכמתו של ריצ'ארד ראסל

למי שאינו מכיר את ריצ'ארד ראסל, ריצ'ארד כותב מאמרים בשם מכתבי תאורית דאו כבר למעלה מ 50 שנה. לריצ'ארד נסיון רב בשוק (הוא ראה כמעט הכל) וידע לחזות את מרבית התפניות בשוק לאורך השנים. ריצ'ארד ממליץ על השקעה בזהב כבר כ 10 שנים כאשר ערכו היה כ 250$ .
בקישור זה מובא אחד המאמרים המוצלחים ביותר שלו : אדם עשיר, אדם עני. ריצ'ארד מתאר את הכוח של ריבית וריבית דה ריבית ( נושא חשוב ביותר בחסכון פנסיוני), מתאר כיצד לא ניתן לנצח את הזמן, החשיבות בביצוע (acting) וההשפעה של האופטימיות.
מומלץ בחום ואף לקרוא שוב ושוב.

מחפש בעל מקצוע ישר שלקוחותיו ממליצים עליו ?

האתר מידרג הינו אתר נהדר למציאת בעל אתר אמין ומומלץ. האתר מדרג את בעלי המקצוע השונים באמצעות משוב מהלוקחות ומציג ציון משוקלל עבור כל בעל מקצוע. רשימת התחומים הינה נרחבת ( מהובלות ועד מנעולנים, מטכנאי גז ועד מוסכים ועוד). כמו כן ניתן לסנן על פי אזור מבוקש ובנוסף לכך האתר מספק מחירון מומלץ בהתאם למחירים ששולמו בפועל.

מומלץ !

דירה לפנסיה

האם לא כדאי לאפשר תשלום למשכנתא לקניית דירה מכספי התגמולים ?
הדבר יאפשר קיצור זמן המשכנתא ובכך להוזיל את עלותה. התשלום למשכנתא מכספי התגמולים יהנה מזיכוי המס ( ואולי גם מזיכוי על הריבית).
ולחוסך לפנסיה תהיה דירה לגיל הפנסיה שאז לפי שיקול דעתו יוכל למכור ולקבל סכום הוני נקי ממס או להשכיר ולקבל קצבה חודשית. היתרון הגדול הוא שהקרן עצמה ( הדירה) תשאר בידי החוסך ולא בידי חברת הביטוח. הדירה תהנה מהצמדה לאורך השנים ויאפשר לזוגות צעירים לרכוש דירה ביתר קלות ואף לאפשר רכישת דירה נוספת להשקעה. הדבר מעביר את האחריות לחוסך וללא תלות בגורמים מתווכים שונים כגון חברות הביטוח שמקבלות דמי ניהול ללא פרופורציה.
כמובן נדרש מנגנון מס גבוה שלא יאפשר מכירת הדירה לפני גיל פנסיה ( מלבד שדרוג) ומס על השכרה שיהפוך לפטור בגיל הפנסיה. וכן אפשרויות מכירה מוקדמות במקרה של אי יכולת החזר משכנתא (בניכוי מס) וביטול האפשרות לחסכון דירה לפנסיה שוב.

כמובן שהרעיון הנ"ל אינו מושלם אבל אולי זו אלטרנטיבה לא רעה כדי לדאוג לחוסך לפנסיה  ?

דמי ניהול מהפרמיה - מדוע ?

במקור קרנות הפנסיה גבו אחוז מהפרמיה החודשית על מנת לרכוש בעיקר ביטוחים וכן עמלה בסיסית לתפעול בזמן שלא גבו דמי ניהול מהצבירה ( רוב הכסף הושקע באגרת חוב יעודית של המדינה ולא דרש ניהול).
באותו זמן כל המסלולים האחרים הצהירו כי גובים דמי ניהול על הצבירה בלבד כיוון שעלות ניהול הכספים פרופרציונלית לצבירה.  קופות הגמל אכן נהגו כך בזמן שביטוחי המנהלים 'המציאו' שיטת דמי ניהול נהדרת שנלקחת מקניית הביטוח ובמינונים יורדים לאורך חיי הפוליסה ( הדבר גרם לפתיחות פוליסות ביטוחי מנהלים חדשות כל שני וחמישי).

כיום כל המסלולים (ביטוח מנהלים וקרן פנסיה) מלבד קופות גמל גובים עמלה גם עבור הפרמיה החודשית וגם עבור הצבירה. האם יש סיבה אמיתית לכך ? האם הדבר נובע פשוט מהצורך של חברות הביטוח וסוכני הביטוח להרויח מכל לקוח בלי שום קשר לצבירת הכסף בקופות שלו ? עבור חוסך חדש ללא צבירה נגבית עמלת פרמיה גבוהה במיוחד (כיוון שאין לו צבירה) ובזמן שהחוסכים הותיקים בעלי צבירה גבוהה מממנים את חברות הביטוח והסוכנים בעיקר באמצעות הצבירה ?או אולי לעולם לא מגיע החוסך לצבירה גבוהה כיוון ש'נעלמים' לו כל כך הרבה כספים בדרך ?

לאחרונה נשמע כי האוצר מעונין להוסיף את עמלת הפקדון גם לקופות הגמל ! מדוע ? האם הדבר נועד עבור החוסכים או עבור המתווכים שבדרך ?

האם לא כדאי לחזור למנגנון שבו אנו קונים את הביטוח בלבד מן הפרמיה החודשית(ללא דמי ניהול)  ואילו דמי הניהול נגבים מהצבירה בלבד ?  אם אנו מעונינים בטובת החוסכים לפנסיה, האם לא כדאי להחזיר את מנגנון אגרות החוב היעודיות ובכך גם להבטיח תשואה ומכך גם את הקצבה החודשית בפנסיה וגם להוריד לאפס את  דמי הניהול ?
או אולי אנו לא מעונינים בטובת החוסכים לפנסיה ואז כדאי להשאר במנגנון דומה להיום שבו חברות הביטוח והסוכנים מרויחים על חשבון החוסכים לפנסיה , החוסכים לפנסיה נכנסים למעגל העוני עם הפרישה , ומבצעים השקעות בשוק ההון שאין שום סיכוי שבעולם שהינו מסכימים לבצע בעצמנו ?

בעצם, אולי כדאי לרכוש חברת ביטוח  כדי להבטיח את הפנסיה ?

כל מה ששוה לך לדעת על החיסכון הפנסיוני שלך / אתר משרד האוצר

 כל מה ששוה לך לדעת על החיסכון הפנסיוני שלך

דמי ניהול פנסיוני - 'השודד השקט'

כתבה של נועם בר על דמי הניהול בעולם החיסכון הפנסיוני.
השודד השקט

טבלה מרכזת של כללי משיכת הכספים מכל סוגי הפוליסות קופות הגמל וקרנות הפנסיה

טבלה מרכזת

מושגים חשובים ושינויים בביטוחי מנהלים

מושגי יסוד ושינויים עיקריים בביטוחי מנהלים

מתי כדאי לברוח מביטוח מנהלים ?

הסברים מעמיקים של יועץ הפנסיה דן שפרינצק.
חשוב לקרוא לפני כל מהלך שינוי.
ביטוח מנהלים 

הבהרה: איני יועץ פנסיוני. ולא קשור עיסקית עם כל יועץ פנסיוני נכון לכתיבת שורות אלו.

יועץ וסוכן פנסיוני - קרוב אבל רחוק

אז מה ההבדל בין יועץ לסוכן פנסיוני? כנראה הרבה. אבל בעיקר אוביקטיביות ומרחב פעולה.
כתבה על הנושא שנכתבה ע"י אמנון ברזילי

.הבהרה: אינני יועץ פנסיוני ואין לי שום קשר עיסקי עם כל יועץ פנסיוני נכון לכתיבת שורות אלו.

סנוב, ליעוץ פנסיוני כבר הלכת ?

שירותי החינם שאנחנו מקבלים גם מסוכני הביטוח וגם מן הבנקים עולים לנו ביוקר. אם אינך מסוגל להתמודד לבד עם המידע אודות החסכון הפנסיוני מומלץ בחום לפנות ליועץ פנסיוני בלתי תלוי.
ככל שנעשה זאת בגיל צעיר יותר ההשלכות יהיו גדולות יותר, אך במקרים רבים אף פעם לא מאוחר.
בכל אופן, לדעתי, אין תחליף למודעות וללימוד עצמי כיוון שחייבים להמשיך ולנתר את התיק הפנסיוני בכל שנה. ישנה זליגה בתנאים שאף פעם לא לטובתנו כל הזמן.
כתבה של מירב ארלוזרוב

צעירים וחוסכים ? התרחקו מביטוח מנהלים

כתבה מ the marker של מירב ארלוזרוב

פנסיה מופרטת הינה פרה חולבת

מחקר של מרכז אדוה מראה כיצד דמי הניהול בקרנות הפנסיה עלו עד  פי 10 ב 15 השנים האחרונות.
פנסיה מופרטת הינה פרה חולבת
ו קרנות הפנסיה החדשות:גידול בהכנסות מדמי ניהול וגידול ברווחים – על חשבון העמיתים
וזה מבלי לומר מילה על ביטוחי המנהלים....

ישר מהשטח

כך מיצרים (מעלימים) כסף / סיפורו של ב.

לאחר מספר שנים ש ב. לא עבד החליט לפדות את כספי הפיצויים וכספי הגמולים ההוניים מפוליסת הביטוח. לשם כך בקש ב. דוח מצב עדכני כדי לפנות למס הכנסה. להפתעתו דוח המצב שקיבל לא היה קרוב לדוח הרבעוני האחרון ( עשרות אלפי שקלים חסרים). ב. פנה לחברת הביטוח לקבלת הסברים.  כמובן, פקידות המענה ניסו להסביר ל ב. מדוע הוא אינו מבין כיצד לקרוא את הדוח וביקשו ממנו לסכם בכל פעם סכומים שונים מהדוח במטרה להגיע בצורה אקראית לסכום היעד.  ב. בכל פעם טען כי הוא אינו מבין וכי הדברים לא מסתדרים לו וביקש הסברים מחודשים בהתאם לדוח הרבעוני האחרון.  לאחר שעות רבות של נסיונות הסבר אחת הפקידות החליטה להנפיק דוח חדש.
והפלא ופלא לפתע הופיעו כל עשרות אלפי השקלים החסרים (כמובן עבור תאריך זהה), ללא שום הסבר הכיצד !

שיטה מדהימה ליצור (העלמת) כסף, לא ?
האם מישהו נתקל במקרה דומה אשר טעו לטובתו ?

מס שולי מקסימלי - הצהרות מול מציאות

בישראל מתגאים להציג כי המס השולי המקסימלי הינו מן הנמוכים ( 45% ויורד בשנים הקרובות).
אבל המציאות מעט שונה והמספרים האמיתים הם מן הגבוהים בעולם.
מדרגת המס הלפני אחרונה הינה 33% ולה מצטרפים ביטוח לאומי ומס בריאות בסך 12% כך שתשלום המס הינו 45%.
מדרגת המס הגבוהה הינה 45% ותאורטית היתה אמורה להיות מדרגת המס הכוללת הגבוהה ביותר.
אבל הוראת שעה (לשנים ארוכות) יצרה עיוות בו נוספו תשלומי מס הבריאות והביטוח הלאומי גם במדרגה זו ועד 80000 ש"ח. כלומר המס האפקטיבי הינו 57% !
עיוות זה יוצר תמריצים להקמת חברות ו/או עקיפת החוק ולדעתי יש לתקנו.

קופת גמל ? השתגעת ? מה לקחת היום ?

"קופת גמל ? לא שמעת שאין יותר הפרשות הוניות ? האם אתה יודע שלא תוכל לקבל כספים מן הקופה ? לא עדיף להעביר הכספים לביטוח מנהלים בעל מקדם המרה ידוע ? אם לא תפריש לביטוח מנהלים כיצד החברה תקנה עבורך ביטוח אובדן כושר עבודה ? אם החברה תקנה עבורך אובדן כושר במקום אחר הוא עלול להיות יקר (עבור מי? ), האם יש לך אישור?  ..."
אני בטוח שחלקכם שמעתם שאלות דומות מסוכן הביטוח שלכם לאחר תיקון 3 לחוק הפנסיה. ואני בטוח שמרביתכם הפסקתם להפריש לקופת גמל כספים פנסיונים ובמקום זאת הגדלתם ההפרשה לקרן הפנסיה ו/או ביטוח מנהלים.
אך האם כל העובדות אכן ידועות לכם, או אולי הסוכן 'שכח' לידע אתכם.... ?

אז אכן תיקון 3 לחוק קבע כי אין יותר קופות הוניות אלא רק קופות קצבה משלמות ולא משלמות. הדבר אומר שבניגוד לעבר בו ההחלטה על צורת משיכת הכסף (הוני או קיצבתי) נקבעה בזמן ההפקדה מ2008 אין יותר שיקול דעת בזמן ההפקדה. רק במשיכה (בזמן היציאה לפנסיה ), בהתאם לכספים הנצברים ניתן למשוך חלק מן הכספים כקצבה חודשית וחלק כהוני.  נקבע כי ראשית תשולם קצבה עד 3850 ש"ח חודשי ( כ 800000 ש"ח פדיון) וכל הכסף שנצבר מעל סכום זה ניתן למשוך או כקצבה או כסכום חד פעמי (הוני) עם אותם תנאי מס.
לכן מי שכבר חסך ויחסוך את קצבת המינימום, מדוע אליו לותר על הפרשה לקופת גמל אם ברצונו עדיין לבצע משיכה הונית ? לא ברור מדוע סוכני הביטוח אינם ממליצים על כך ( או אולי כן ברור - עמלות).

אז בפעם הבאה שסוכן הביטוח אומר לך שאין יותר קופת גמל הונית , אמור לו, האם אתה בטוח שאין באפשרותי למשוך הפקדות לקופת גמל כסכום הוני ?

מס הכנסה מפתיע ביעילות - ציון לשבח

שבע קרבות מכל השיחות מול חברות הביטוח נדרשתי לקבל אישור ממס הכנסה על מנת לפדות כספים מפוליסת ביטוח. הכנתי עצמי ליום מתיש וארוך. אך להפתעתי הרבה, לא היה כלל תור ( ואנחנו בדצמבר העמוס), שכחתי מסמך אחד והפקידה מולי (למעשה ראש ענף) הציעה שישלחו לי פקס כדי שנוכל לסיים הכל מייד ושלא הטריח עצמי לבוא שוב ! קיבלתי את הפקס ותוך פחות מ 30 דקות ברוטו הייתי בחוץ. איני יודע מדוע ישנן שמועות על בירוקרטיה בנותני השירות הממשלתיים .
וכל זאת בניגוד גמור ליחס ולבירוקרטיה של הגופים הפרטיים הגדולים כמו חברות הביטוח. לא זכורה לי אפילו שיחת טלפון אחת שלא נאלצתי להמתין לפחות 30 דקות עד קבלת מענה. וכמו כן, תמיד המענה לא היה מספק מתוך ניסיון התשה.

ציון 10 למס הכנסה.
ציון 0  לחברות הביטוח.

הכח בידינו

היכולת של בודד להשיג הטבות בדמי הניהול מחברות הביטוח מוגבלת. אני מעוניין לאגד את קוראי בלוג זה לכדי קבוצה אחת שתפעל להורדת דמי הניהול בחברות הביטוח השונות.
אני אשמח לקבל משוב אם יש עניין.

http://www.atzuma.co.il/bituach

השוואה בין המסלולים הפנסיונים - תנאים

מי מקבל את הטבות המס בהפרשות לפנסיה ?

אם חשבת שאתה העובד, אז כדאי שתחשוב שנית....

המדינה מאפשרת למעשה שלוש הטבות מס כדי לעודד חסכון פנסיוני. זיכוי 35% עבור תגמולי העובד ( עד תקרה), פטור ממס עבור פיצויי פיטורים ( עד תקרה לכל שנת עבודה) ודחיית מס עבור שאר הכספים. כמובן שאם אינך עומד בכל כללי הפידיון תשלם מס כבד של מינימום 35% .
כדי להבין מה טיב ההטבה נבין את הסכומים. ההטבה המקסימלית לזיכוי (35%) הינה כ 2200 ש"ח לשנה. הטבת הפיצויים היא כ 3000 עד 4500 ש"ח לשנה בתלות במס השולי.
אבל יש מספר גורמים המעוניינים בכסף זה ( למה שהעובד יהנה מכך ? ) . לכן נקבע על פי חוק כי ניתן לגבות עמלת פרמיה בביטוחי המנהלים וקרנות הפנסיה ( לא ידוע לי מקרה דומה בחסכון פרטי!). כלומר עלי לשלם כסף בשביל שחברות הביטוח יסכימו לקבל ממני כספים ! (כדאי לחזור על כך שוב: עלי לשלם כסף לחברות הביטוח כדי שחסכימו לקבל ממני כספים לניהול!)
האבסורד הוא שעמלת הפקדון למעשה מעבירה את כל הטבות המס של העובד כעמלה לסוכן הביטוח וחברת הביטוח.
לדוגמא עבור משכורת של 10000 ש"ח חברות הביטוח יכולת לגבות בהפקדה 1320 ועד 2860 ש"ח בשנה ! כלומר מרבית זיכוי המס! במשכורת של 20000 ש"ח הן יכולות לגבות כבר 3000 ש"ח ועד 5720 ש"ח בשנה !! ובמשכורת של 30000 ש"ח הסכומים מרקיעי שחקים לכדי 6000 ש"ח ועד 8580 ש"ח לשנה !!!!! כלומר נלקחות כל הטבות המס כולל הטבת הפטור לפיצויים !
כמובן שעמלות אלו אינן כוללות דמי ניהול (עמלה הנלקחת מן הקרן) ועלות ביטוחים !!!!!

וחשבת שאתה מקבל הטבות מס......

מנהל ההסדר - יועץ פנסיוני או רועץ ביטוחי

מנהל ההסדר הינו פונקציה חשובה והוא זכאי לתמורה עבור עבודתו (הבעיה שלרוב התמורה יקרה מדי ומתבצעת על חשבון העובד). יועץ ההסדר אחראי על סליקת הכספים הפינסיונים ומהווה ממשק אחד עבור המעביד עם כל קרנות הפנסיה, הביטוחים וקופות הגמל. המעסיק רשאי לקבוע את יועץ ההסדר איתו הוא עובד. כמו כן, יועץ ההסדר יכול ליעץ לעובד כיצד לחלק את הכספים הפנסיונים בין המסלולים השונים. אבל ניגוד אינטרסים בנוגע לדמי הניהול הוא לרעתו של העובד. בדר"כ היועץ הפנסיוני מקבל חלק מן דמי הניהול ולכן היועץ אינו יכול להגיע להנחות משמעותיות עבור העובד.
חשוב להדגיש שהסוכן, המשוווק הפנסיוני, וגם היועץ מחוייבים על פי חוק בחובת אמון כלפי הלקוח. על פי סעיף 15 לחוק הפיקוח על השירותים הפיננסים (עיסוק ביעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני) "בעל רשיון יפעל לטובת לקוחותיו באמונה ובשקידה, לא יעדיף את ענייניו האישיים או עניינו של אחר על פני טובת לקוחותיו, ולא יעדיף לקוח אחד על פני לקוח אחר" . כמו כן חייב הוא להמנע מפעולה שיש בה ניגוד עניינים ללא הסכמתו בכתב של הלקוח. בחוק קבועות סנקציות חמורות מאד על הפרת חובות אלו כולל התלית הרשיון וקנסות גבוהים.
כמובן הסוכן מקבל בכתב את הסכמת הלקוח אך בהרבה מקרים הלקוח לא מודע לכל הפרטים. הסוכן מציג לעיתים קרובות רק את התנאים שמיטיבים עם העובד וברוב המקרים 'שוכח' לציין כיצד העובד ניזוק.
כמו כן, "יש סבסוד צולב בכל ארגון מבחינת עמלות הסוכן" המשמעות היא שחלק מהעובדים רווחים מאד לסוכן וחלק פחות רווחיים או הפסדיים. באופן זה העובדים שעובדים דרך מנהל ההסדרים בעצם מפצים בעמלות הגבוהות שהוא מקבל מהם על עובדים אחרים שמגיעים עם הסדרים אטרקטיבים מאלו שמציע מנהל ההסדרים או כאלו שעובדים עם גופים מנהלים שלמנהל ההסדר אין הסכם איתם." - יש פה בעיה....
יש להדגיש זאת שוב ושוב ליועץ ההסדר שמולך.... וכמובן לבוא מוכנים לכל פגישה עם סוכן פנסיוני ולא להסכים לחתום על כל דבר לפני שכל הפרטים ברורים לכם.
זכותכם בנוסף לכך לקבל מידע מלא על העמלות שמהם נהנה הסוכן או מנהל ההסדר עבור כל מסלול ומסלול.

ביטוחי מנהלים או מלכודת לעובדים התמימים / נכתב ע"י ע.

ביטוחי מנהלים או מלכודת לעובדים התמימים

ביטוח מנהלים הוא שם מאוד אטרקטיבי. מי מאיתנו אינו מעוניין להחשב מנהל?

ומובן שביטוח למנהל עדיף על קרן פנסיה או קופת גמל של סתם שכיר.

האמת יותר מסובכת ובעייתית, לעיתים קרובות אף מקוממת.

מהו ביטוח מנהלים?

ביטוח מנהלים היא תוכנית לחיסכון פנסיוני שאושרה בידי משרד האוצר. באופן פשטני ניתן לומר שהתוכנית  כורכת קופת גמל + ביטוח חיים בחוזה שחותמים עליו שלושה צדדים:

1)     חברת הביטוח

2)     בעל הפוליסה (החברה בה אתם עובדים)

3)     המבוטח – שכירי החברה (אתם)

קופת הגמל בבסיס התוכנית  יכולה להיות קצבתית או הונית.

למרות השם האטרקטיבי תוכניות ביטוח מנהלים שימשו ומשמשות לסחיטת כספים מהעובדים התמימים.

הכיצד?

סוכני הביטוח ששווקו את ביטוחי המנהלים יצרו רושם של גורם מיומן והוגן כשעזרו לעובדים והובילו אותם במבוכים הנפתלים של התוכנית הפנסיונית.

אולם בה בעת סוכני הביטוח תומרצו (ע"י חברות הביטוח) באופן אגרסיבי למכירת ביטוחי מנהלים. ככל שהתוכנית היתה גרועה יותר לעובד, כך הרווח לסוכן גדל.

סוכני הביטוח המסכנים נאלצו לשקר על מנת להרוויח את לחמם (גם את לחמם של המבוטחים שלהם...).

לעיתים חברות הביטוח תמרצו גם את המעבידים להעברת הכספים לביטוחי מנהלים.

מיותר לציין שגם חברות הביטוח הרוויחו יותר ככל שהעובד הפסיד יותר.

הגורם שאמור היה לעצור את סחף כספי הפנסיה לכיוון הסוכנים וחברות הביטוח הוא משרד האוצר. אבל כשמתקרבים למשרד האוצר צריך לדבר בשקט. הפקידים ישנים שינה עמוקה מזה שנים רבות.

משרד האוצר אישר תוכניות ביטוחי מנהלים שערורתיות. תוכניות בהם אחוזים ניכרים הולכים  לסוכן ולחברת הביטוח. כמה אחוזים? זה יכול להגיע גם ל-70% ולמעלה מכך (70% זו לא טעות דפוס).

לאחר ההקדמה המפחידה הזו נעבור לתיאור השיטות בהם מפרידים בינכם לבין החיסכון הפנסיוני שלכם:

1)      ריסק יקר – ביטוח החיים (ריסק) שמוכרים בביטוחי מנהלים יכול להיות זול או יקר. כמה יקר? הוא יכול לעלות גם פי 10 מהריסק הזול. למה הוא יקר? זה אחד מהסודות השמורים של חברות הביטוח. כשיום אחד תשאלו את חברת הביטוח לאן הלך הכסף ותבקשו אותו, הם יגידו לכם שכבר קיבלתם עבורו תמורה – ביטוח החיים שלכם. לרובכם אין מושג כמה עולה ביטוח חיים כך שלא תחשדו בכלל.

2)      אתם (חוסכים יקרים) מוגדרים כמבוטח ולא כבעל הפוליסה. זוהי נקודה חשובה, משום שהמעמד המשפטי שלכם יקשה עליכם לתבוע את חברת הביטוח כשתגלו שמעבר למסחטת הכספים הנ"ל גם טעו/רימו אתכם בדברים אחרים. לא תוכלו לתבוע את חברת הביטוח לפיצויים, ורק המפקח על הביטוח יוכל לעזור לכם. אבל המפקח על הביטוח אינו בית משפט, וזכויותיכם עלולות להיפגע.  כדרך אגב מדוע המפקח על הביטוח אינו מפרסם מהם התביעות שנמצאו כמוצדקות אולי גם אחרים ילמדו? ששש... שקט לא להפריע לפקידים באוצר לישון.

3)      השתתפות ברווחים – חלק מהפוליסות מבטיחות השתתפות ברווחים. חשוב שתבינו נכון – חברת הביטוח משתתפת ברווחים שלכם. רק ברווחים, לא בהפסדים, בהפסדים תצטרכו לשאת לבד.

4)      חלק מהפוליסות גובות את העמלות מהתגמולים. מה זה חשוב אולי אתם שואלים מאיפה ניגבות העמלות? משום שזהו מנגנון סמוי שפועל לתועלת המעסיק על חשבונכם, ומתמרץ אותו להעדיף ביטוחי מנהלים. אופן הפעולה פשוט, כשהמעסיק מפטר, הוא צריך להשלים את הפיצויים לפי מספר שנות עבודה ומשכורת אחרונה. מאחר והמשכורת האחרונה ברוב המקרים גבוהה יותר מהמשכורות לאורך השנים (בשל אינפלציה והעלאות שכר), המעסיק בדר"כ  נאלץ להשלים כספים מעבר לפיצויים שנחסכו בקופות. אולם ככל שהסכום בקופת הפיצויים גבוה יותר, השלמת המעסיק נמוכה יותר. כלומר לכם יהיה פחות כסף בתגמולים, מאשר במקרה של גבייה שווה מהתגמולים והפיצויים

5)      גורם פוליסה – כ-100 ש"ח שנגבים מידי שנה. השד יודע למה לאחר כל העמלות נדרשת עמלה נוספת זאת.

6)      חוזה מסובך ולא מאוזן, בו מקופחות זכויות המבוטח (שזה אתם).

7)      חוסכים שבויים (1) – מאחר וכל ביטוח בעל תנאים שונים, קשה (ולעיתים בלתי אפשרי) לנייד כספים בין תוכניות הביטוח שונות. מה שמבטיח תחרות אפסית בין חברות הביטוח. תחרות אפסית משליכה על העמלות והתשואות.

8)      חוסכים שבויים (2) – אם תרצו להפסיק את ביטוח המנהלים תגלו בחלק גדול מהתוכניות,  שהריסק היקר(ממילא) ,  מתייקר פי כמה. מדוע? משום שבתחילה הריסק שתשלמו הוא יקר להחריד (בערך פי 10 ממחיר השוק), אבל אם תתמידו בתוכנית במשך שנים, מרבית הריסק היקר ששילמתם יחזור לתגמולים ולפיצויים. בשורה תחתונה, תגלו שאתם שבויים עם קנסות יציאה דרקוניים. זו גם הסיבה שאל לכם למהר ולהפסיק את ביטוח המנהלים לפני שתבינו את כל ההשלכות ותנאי היציאה. שוב אני מהרהר כיצד משרד האוצר אישר כאלה תוכניות ירודות, הרי הכספים האלה צריכים לשמש לפנסיה, לא למסחרה. הרי הטלת קנס יציאה למעשה מקטינה אם לא מאיינת את התחרות המקודשת בשוק הפנסיה, בשמה משרד האוצר ערך רפורמות ושינויים מרחיקי לכת.  אהה...  נזכרתי, לעניינים פעוטים כמו החוסכים לפנסיה יש השפעה מרדימה על הפקידים במשרד.

9)      לעיתים טוענים כל מיני מאכערים שבביטוח מנהלים יש לכם מקדם חלוקה קצר מעוגן בחוזה שפועל לטובתכם (מקדם חלוקה - מספר החודשים בו מחלקים את הסכום שצברתם, התוצאה היא הקיצבה/גימלא החודשית). ככל שמקדם החלוקה קצר יותר, כך הקיצבה גבוהה יותר. ואותם מאכערים מטעם חברות הביטוח מדגישים שבקרן פנסיה מקדם החלוקה משתנה ואינו מעוגן בחוזה. אבל המציאות יותר מורכבת, אם מקדם החלוקה אכן יהיה קצר יותר ממוצע החודשים שיחיו הגימלאים, יווצר גרעון. אם הפער יהיה משמעותי, יווצר גרעון גדול. השאלה מי יכסה את הגרעון הגדול?  האם אתם באמת חושבים שחברות הביטוח יעבירו כספים מהרווחים הצבורים לכיסוי הגרעון על מנת שיעמדו בחוזה? האם בכלל יהיו מספיק רווחים שיאפשרו כזה מהלך?   לרגע נחשוב על בעל חברת ביטוח שצבורים בקופתה מיליארד שקלים רווח, האם בעל החברה יעדיף למשוך את הכסף כדיבידנד מספר שנים לפני שנחשפת הבעיה ואחר כך לצעוק הצילו למשרד האוצר? או שהוא ישמור את הכסף למבוטחיו. אני משאיר את התשובה לכם.

10)  השמות האטרקטיביים של התוכניות: “יותר", “מיטב", “מניב", “מעולה" וכדומה... דעו כי השמות נכונים לגמרי, אבל כל הטוב מכוון לחברת הביטוח ולסוכנים, להם התוכניות מניבות, מיטביות, נותנות יותר, הן ממש מעולות.

למרות כל התחלואים הנ"ל, ביטוח מנהלים יכול גם להיות מוצר איכותי וזול, אם מכוונים נכון את הפרמטרים השונים שלו. אבל חברים רוב הסיכויים שזה לא תופס לגביכם, משום שלהתאמות איכותיות כאלה זוכים רק מנהלים אמיתיים, מנכ"לים מנהלי כספים וכאלה שבאמת בפיסגה. רוב הסיכויים שזה לא אתם.

לפיכך, לפני שאתם חותמים על חוזה ביטוח מנהלים ומעבירים במו-ידיכם אחוזים ניכרים מהפנסיה שלכם לסוכן הביטוח שעומד מולכם,ולחברת ביטוח שעומדת מאחוריו, תבדקו תלמדו ותפנו ליעוץ בלתי תלוי. ויעוץ בלתי תלוי הוא יעוץ שאינו מקיים יחסים עסקיים עם הגורמים שיהנו מהביטוח שלכם (ומצהיר על כך בכתב).

סיפורו של א.

א. התחיל עבודה חדשה בשנת 2000. מיד עם תחילת העבודה נקבעה לו פגישה עם סוכן הביטוח שעבד עם החברה. הסוכן מצויד במחשב נייד ותכנת סימולציה הדגים כיצד יצטברו בידי א. מעל 6 מיליון ש"ח לכשיגיע לגיל פרישה. כל מה שנדרש מ א. זה לחתום על מספר עשרות מסמכים לפתיחת פוליסת ביטוח חדשה ולהצהיר כי הוא בריא כדי שתהיה לו הזכות לקבל כיסוי ביטוחי מחברת הביטוח.
לאחר מספר חודשים א. בחן את ההפרשות לפוליסת הביטוח ומשום מה סיכום סך ההפרשות הפנסיוניות בתוספת התשואה היו קטנים באלפי שקלים מן הצבירה. כמובן פניות לסוכן הביטוח נענו בתשובות לא ברורות והסבר כי א. פשוט אינו מבין כיצד לקרוא את הנתונים. לאחר נסיונות בירור נוספים א. הבין לאן נעלמו הכספים החסרים. פשוט כ 10% מכספי הפרמיה החודשים הופרשו לקניית ריסק מיוחד ( יקר להחריד) בתעריף של מעל פי 10 ממחירו האמיתי בשוק. למעשה כך הבין א. את המשמעות של פוליסת % 90 חסכון. 90% מן כספי הפרמיה צורפו לחסכון ואילו ב 10% נקנה ביטוח מזערי בתעריפים שערוריתים.
זו למעשה היתה עמלה עבור הסוכן הפנסיוני וחברת הביטוח אבל משום מה שכחו לעדכן את א. כי היא קיימת.
א. המשיך בנסיונות להבין את טיב פוליסת הביטוח ומצא שפשוט ישנן אלטרנטיבות טובות בהרבה להפרשה הפנסיונית. מיותר להזכיר כי אף אופציה לא הוצעה ע"י סוכן הביטוח. אחת האפשרויות היתה קרן פנסיה בה עלויות הביטוח ודמי הניהול היו קטנים משמעותית ובנוסף זיכוי מס גדול יותר ותשואה מובטחת למרבית הכסף באג"ח יעודי של המדינה. האפשרות הנוספת היתה הפרשה לקופת גמל הונית אצל מנהל כספים מומחה שיכול להשיג תשואה עודפת, דמי ניהול מופחתים ואפשרות לנזילות מוקדמת. בעקבות המידע ש א. למד לבדו החליט לנתב את מרבית הכספים הפנסיונים לקופת גמל הונית ולקרן הפנסיה ולפעול להגדלת אחוז החסכון בביטוח המנהלים לכדי 100% , לכל מקרה שיצטרך להשתמש בפוליסה זו בעתיד.

עברו כ 8 שנים ו א. שהיה בטוח כי הוא נמצא במסלול הטוב ביותר ובתנאים הטובים ביותר הגיע למקום עבודה חדש.
במהלך שנים אלו היו מספר שינויים משמעותים התחום הפנסיה בהם קרנות הפנסיה עברו לידים פרטיות וביטול האפשרות לניתוב כספים הוניים. החל מ2008 כל הקופות הינן קופות קיצבה ( חלקן משלמות וחלקן לא משלמות גימלה).
שוב מפגש עם סוכם הסדר ( ביטוח) שממליץ על ביטול ההפרשה לקופת הגמל בהסבר כי נחסם המסלול ההוני והפרשה של מרבית הכספים לביטוח המנהלים. א. שהיה מודע בעבר לסוגיות בכל הפוליסות פעל על פי הנחיית הסוכן.
רק לאחר שנתיים א. מצא את הזמן לבחון היטב שוב את התיק הפנסיוני. א. נחרד שוב. קרן הפנסיה שינתה משמעותית את שמי הניהול וזאת החל מ 2004 לפי אישור המדינה. ובמקום 8% מכספי הפרמיה שנלקחו לביטוח ודמי ניהול לפתע נלקחים 6% דמי ניהול, כ 8% הפרשות לביטוחים ובנוסף דמי ניהול מהקרן של 0.5% . לשם השוואה בעבר 92% הועברו לחיסכון ואילו עתה כ 80% בלבד ! מבט אל ביטוח המנהלים היה מפתיע אף יותר. לפתע חברת הביטוח החלה שוב לגבות את הריסק היקר להחריד למרות ההסכם מן העבר כי לא יגבה כל שקל עבור ביטוח ריסק זה ! כמו כן א. הבין כי עדיין יש באפשרותו להפריש לקופת הגמל ( שעשתה כ 100% תשואה בתקופה שבה לא הפריש כספים לעומת כ 30% בביטוח המנהלים) ובגיל הפרישה ידרש להעביר כספים אלו לפוליסה משלמת. כפי שקרה בעבר סוכן הביטוח אופציה זו הנפסלה בלאחר יד ע"י סוכן הביטוח.
שוב א. בלימוד הנושא מחדש גילה כי בקרן הפנסיה הוא משלם את העמלות המקסימליות המותרות בחוק בעוד ניתן להקטינם לכדי מחצית ( הממוצע בשוק) והחל במאבק חוזר עם חברת הביטוח על הגבייה הלא חוקית המחודשת של כספי הריסק היקר.....

א. שילם ומשלם שכר לימוד רב עבור טעויות אלו שניתן היה למנוע אם היה ער מספיק ומודע לאפשרויות הקיימות בכל שלב.
א. מבין כי נדרשת ביקורת רציפה על הדוחות השנתיים וכן לימוד האפשרויות הפנסיוניות השונות בעיקר אחרי כל רפורמה בשוק.

סיפורים אישים בנושא פנסיה

לאורך השנים נתקלתי במספר סיפורים אישים הקשורים לכשל בתחום הפנסיה. סיפורים אלה מקוממים כיוון שבכולם נגבו כספים רבים מן החוסכים הישרים בחסות סוכני הביטוח, חברות הביטוח והמדינה.
בכל המקרים בהם נתקלתי תמיד ה'טעויות' היו לרעת החוסך ופגעו בו משמעותית לאורך זמן. כמעט בכל המקרים הגורם שהוביל ל'טעות' היו סוכני הביטוח או חברת הביטוח מהסיבה שהאינטרס שלהם היה מנוגד לאינטרס של הלקוח החוסך. ככל שנגבו יותר כספים ללא צורך, כך הרויחו יותר סוכני הביטוח וחברות הביטוח.
יתרה מזאת מקומם הדבר שהכל נעשה בחסות החוק ובהתאם למגבלות שמגדירים המדינה והאוצר מבלי דאגה אמיתית לחוסך לפנסיה. פגיעה לאורך זמן בחוסך מביאה לכך שיגיע לגיל פנסיה עם שבריר מכספי הפנסיה שיכל לחסוך ללא כשלים אלו ויביא אותו לירידה משמעותית ברמת החיים ביציאה לפנסיה.
להלן סיפורים נבחרים:
-סיפורו של א.
-סיפורו של ע.
-סיפורה של ש.
- סיפורה של א.

אני רואה לנכון לשתף אתכם בסיפורים אלו כיוון שאני בטוח כי אלו אינם מקרים יחודיים וסביר להניח שכל אחד יתקל במקרה דומה. בהמשך אנסה לרכז מספר כללים מעשיים כדי להימנע או לצמצם פגיעות מסוג זה.

פנסיה - המלצות מעשיות - בקרוב....

פנסיה - קריאת הדו"ח השנתי

ראשית, בשנים האחרונות היה מאבק לטובת שקיפות בתחום ההפרשות הפנסיוניות שמיטיב עם רובנו.

כלומר כיום ניתן למצוא את מרבית המידע בדוח השנתי והוא אינו חבוי. אבל עדיין חובתנו היא להבין את אשר אנו קוראים ולדעת למה לייחס כל פרמטר ומידע. ברשומה זו אנסה לתאר ולהבהיר את הפרמטרים החשובים.

מעקב הפקדות:

בכל דוח רבעוני ושנתי ורכזו חודש בחודשו התשלומים לקופה על פי חולקה לכספי פיצויים תגמולי מעביד ותגמולי עובד.  יש לוודא שהכספים המתקבלים תואמים לשכר המבוטח.  יש להכפיל ב 20 את שורת התגמולים כדי לקבל את השכר המבוטח ולהכפיל ב 12 את הפיצויים כדי לקבל את השכר המבוטח.

דוגמא:  תגמולי עובד: 200 , פיצויים 333 , תגמולי מעביד: 200 .    תגמולים = 200 מכפיל ב 20 ונקבל שכר מבוטח של 4000 ש"ח. כמו בן פיצויים = 333 ש"ח נכפיל ב 12 ונקבל שכר מבוטח של 4000 ש"י גם כן.

כמו כן יש לוודא רציפות הפקדה.

כיסויים ביטוחיים

במקרה של ביטוח מנהלים יש להבין את סכום הכיסוי והאם מתאים לצורך האישי. וחשוב כמו כן להבין את עלות הריסק. בפוליסות לפני 2004 ניתן להבחין בשני סוגי ריסק כאשר האחד יקר משמעותית. יש לדרוש להוריד כיסוי זה למינימום. הכיסוי היקר נקנה עבור ההפרש בין סכום בכיסוי לבין החיסכון המצטבר. לעיתים הריסק היקר נקרא יסודי או בשמות מפוארים כ'מניב' ועוד.

בקרן פנסיה אין אפשרות רבה למיקוח על עלות הביטוחים אך נדרש לוודא כי הביטוחיים מתאימים לצורך האישי. לדוגמא לא נדרש ביטוח שאריים עבור רווק, גרוש ואו אלמן. כמו כן ניתן להוריד הכיסוי לנכות במקרה ונרכש בנפרד ביטוח אובדן כושר עבודה.

ריכוז דמי ניהול

זהו המקום שדורש תשומת לב כיוון שכאן מרבית חברות הביטוח ינסו לגבות את המקסימום המותר בחוק.

דמי הניהול נחלקים למספר סוגים:

דמי ניהול קבועים מתגמולים: נלקחים מאחוז מכל הפקדה חודשית

דמי ניהול קבועים מסך הנכסים : נלקחים כאחוז מסך הצבירה בחסכון.

דמי ניהול משתנים מהחיסכון המצטבר: נלקחים כאחוז מהרווחים הראלים על כלל החסכון.

גורם פוליסה: דמי ניהול חשבון קבועים.

בנוסף לפירוט האישי ישנו פירוט הממוצע לכלל המוטחים בקופה. ויש להשוות אם אתה נמצא מתחת שווה או מעל הממוצע.

ולהתמקח בהתאם.

יש לשים כי החוק מאפשר דמי ניהול מקסימלים שונים עבור מסלולים שונים.

ביטוח מנהלים מ 2004 :

דמי ניהול קבועים מתגמולים: עד 13%

דמי ניהול קבועים מסך הנכסים : עד 2%

דמי ניהול משתנים מהחיסכון המצטבר: 0%

גורם פוליסה: 0%

ביטוח מנהלים עד 2004 :

דמי ניהול קבועים מתגמולים: 0% ( תאורטית אך נלקח באמצעות קניית ריסק יקר כל חודש בפוליסה פעילה) 

דמי ניהול קבועים מסך הנכסים : 0.6%

דמי ניהול משתנים מהחיסכון המצטבר: 15%

גורם פוליסה: כ 220 ש"ח לשנה.

קרן פנסיה:

דמי ניהול קבועים מתגמולים: 6%

דמי ניהול קבועים מסך הנכסים : 0.5%

דמי ניהול משתנים מהחיסכון המצטבר: 0%

גורם פוליסה: 0%.

קופת גמל:

דמי ניהול קבועים מתגמולים: 0%

דמי ניהול קבועים מסך הנכסים : 2%

דמי ניהול משתנים מהחיסכון המצטבר: 0%

גורם פוליסה: 0%

שיעור תשואה אישית

יש להשוות לאורך זמן את התשואה המתקבלת במסלול הנבחר לעומת אלטרנטיבות
כדי לבצע השוואה ראויה נדרש לבצע זאת לאורך זמן ובאמצעות אתר האוצר גמל נט.
http://gemelnet.mof.gov.il/Tsuot/UI/DafMakdim.aspx
ופנסיה נט:
http://ozar.mof.gov.il/hon/2001/pension/pension.asp


פרטים אישים

כדאי לוודא שהפרטים נכונים כדי שנקבל את הדואר ונשלם את הביטוחים בהתאם לגיל הנכון למשל. כמו כן לעדכן מוטבים על פי הצורך.

ניתוח רגישות בהפרשות הפנסיוניות - בקרוב...

- דמי ניהול
- תשואה
- מקדם המרה
- הזמן ( שנות חיסכון)
- עדכון גמלה חודשית
- עדכון משכורת לאורך שנים
- כיסויים ביטוחיים

טבלת השוואה בין המסלולים הפנסיונים - ערך קצבה

הטבלה הבאה מתארת השוואה בין המסלולים הפנסיונים השונים. הטבלה מציגה את הגמלה המתקבלת לאחר 25 ו 37 שנות חסכון כאחוז מן המשכורת המבוטחת. כמו כן היא מתארת שני תסריטי תשואה שונים: תשואה רגילה של 4% ו האחרת גבוהה של 6% קבועה לאורך כל השנים.

הנחות:בכל המסלולים נגבים דמי ניהול והפרשות לביטוח ( כולל קופת גמל בה נדרש לקנות ריסק חיצוני).
בקרן הפנסיה מרכיב הביטוחים זול יותר (למרות שהכיסוי שונה).
בקופת הגמל ישנה הנחה של תשואת יתר של 2%
מקדם הקצבה 166 בפנסית מנהלים לפני 2004 ובכל שאר המסלולים הוא 200.
יש אפשרות להקטין המרכיב הביטוחי בכל המסלולים מלבד קרן הפנסיה ובכך להגדיל החסכון עד כ5% לאורך 25
שנים ועד כ 10% לאורך 37 שנים.

מסקנות :

ביטוח מנהלים חדש שמשווק לאחר 2004 גרוע.
קרן הפנסיה הינה האלטרנטיבה העדיפה עבור מרבית החוסכים.
רגישות הכי גדולה לדמי ניהול בביטוח מנהלים חדש ובקופת גמל.
יש לצפות לכ 1% מן המשכורת המבוטחת לכל שנת עבודה (בניגוד ל2% הידוע הפנסיה התקציבית).
בביטוחי מנהלים החדשים אף פחות. ובשאר המסלולים לתקופה של כ 37 שנים מעט יותר ( כתלות בתשואה).
קופת גמל לא משלמת יכולה להיות אלטרנטיבה טובה לחסכון כל עוד התשואות בה תהינה גבוהות משמעותית ( כ 2% יותר לכל שנה).
אין לסמוך על כספי ההפרשות הפנסיוניות כמקור יחיד להכנסה בגיל הפרישה !
סביר להניח שהקצבה תהיה אפילו נמוכה יותר כיון שפיצוים פטורים יפדו בכל החלפת עבודה.

הפרשות פנסיוניות - מסלול הכסף בביטוח מנהלים משתתף ברווחים

פוליסות משתתפות ברווחים שווקו עד 2004 וכיום חסומות לשיווק חדש. פוליסות אלו שווקו בשקיפות אפסית והעמלות השונות שנגבו בפוליסה לא היו ברורות למרבית החוסכים. כמו כן הסוכן המשווק נהנה מעמלה גבוהה יותר ככל שסיפק פוליסה הגובה עמלה גבוהה יותר עבור חברת הביטוח. הדבר יצר אינטרסים מנוגדים של משווק הפוליסה ובעל הפוליסה העובד !
פוליסות אלו התאפינו בגביית ביטוח ריסק שיקר משמעותית מתעריפי השוק (עד פי 10 ) שלמעשה היה המקור לעמלה, כמו כן חברת הביטוח השתתפה ברווחים כתוצאה מהששקעה של הצבירה וכן מקדם פנסיה של כ 166 .



שלב ההפקדה
למרות שלא צוין בפוליסות אלו כי ישנה עמלת פקדון. נלקחו אחוזים משמעותים מן הפרמיה החודשיות כעמלות עבור קניית ביטוח ריסק בתעריף יקר מאוד. בדר"כ נהוג לקרוא לאחוז הנותר לאחר גביית עמלה זו , אחוז החיסכון. הפוליסות שנמכרו הו בעלות אחוזי חיסכון מ 70% ועד 100%. כלומר נלקחו כמעט עד 30% עמלה פקדון. עמלה זו חולקה בין סוכן הביטוח המשווק וחברת הביטוח. מחזיקי פוליסה זו נדרשים לשאת ולתת עם חברת הביטוח להגדיל את אחוז החיסכון עד כדי 100%. ביטוח המנהלים בדר"כ כלל גם ביטוח ריסק אינטרגלי שחלקו נרכש בתעריפי שוק וחלקו כמפורט למעלה במחיר יקר להחריד.
שלב הצבירה
במרבית הפוליסות נגבתה עמלת חשבון של כ 12 ש"ח לחודש ( סתם). וכן עמלה על הצבירה שך 0.6% קבועה ו 15% השתתפות ברווחים על פי התשואה. למיטב ידעתי לא ניתן לשנות תנאים אלו.
שלב הפידיון
בפוליסות אלו ניתן היה לחתום על נספח הוני וליעד הכספים בהופקדו עד 2008 למסלול הוני. כמובן שמרבית סוכני הביטוח לא טרחו לידע החוסכים כיוון שהדבר איפשר נזילות מוקדמת של הכספים.
במקרה של קבלת קיצבה לרוב מקדם הקצבה היה באזור ה 166( אך מספר התשלומים המובטחים הוא 120 ולא 240 כבפוליסות החדשות). אך הקצבה החודשית עודכנה כל חודש בהתאם לתשואת הקרן ( כספי הפידיון המשיכו להיות מושקעים בשוק ההון והשפיעו על הקיצבה החודשית). הריבית החישובית נטו שהשפיעה על הקיצבה היתה לרוב 2.5% ולה נוספה עמלת 0.6% ו 15% על הרווחים. כלומר בערך 4% ברוטו. במקרה והקרן השיגה תשואת יתר מעל 4% הקיצבה החודשית גדלה. במקרה שהקרן השיגה תוצאות גרועות יותר, הקצבה קטנה.
לדוגמא בשנת 2008 כאשר התשואות היו באזור המינוס 25% . הקצבה החודשית של הגמלאיים התכווצה בכ 30% !

הפרשות פנסיוניות - מסלול הכסף בקרן פנסיה חדשה

לכל מסלול פרמטרים שונים לאורך מסלול הכסף. בפוסט זה נתאר את הפרמטרים העיקריים בהפרשה לקרן פנסיה חדשה ומתן דגשים מה נדרש לבדוק ולשפר.

שלב ההפקדה

בקרן פנסיה חדשה החוק מותיר גביה של עד 6% מכספי התגמולים. בדר"כ זו ברירת המחדל בכל פוליסה. גופים גדולים מסוגלים להוריד עמלה זו עד כדי 2%. הממוצע ברוב קרנות הפנסיה הוא כ 4%.

בדר"כ סוכן הסדר יקבל כ2% מעמלה זו עבור שירותיו. במקרה כזה יהיה בלתי אפשרי להשיג הטבת עמלה מתחת ל4% .

הביטוחים בקרן הפנסיה מיעודים לביטוח נכות (37.5% עד 75% מן המשכורת המבוטחת) לביטוח שארים ( עד 60% לבן/בת זוג, 20% לכל ילד ו 10% להורה אך לא יותר מ100% בסה"כ ) וביטוח פרמיות לתשלום הפרמיה העתידית. ניתן לשנות את מינון ביטוח הנכות וכן לבטל ביטוח שארים אם אין צורך ( גרוש ללא ילדים, רווק, אלמן,..).

עלות הביטוחים הינה כ 7% עד 12% מן הפרמיה (בהתאם לגיל ולכיסויים) ובדר"כ זולים יותר מכל אלטרנטיבת ביטוח אחרת ( ביטוח ריסק). למיטב ידעיתי לא ניתן לקבל כל הנחה בעלויות הביטוחים.

שלב הצבירה

בקרן פנסיה חדשה החוק מאפשר גביה עד 0.5% מן הצבירה. כרגיל זו גם ברירת המחדל. גופים גדולים מורידים עמלה זו עד 0.25% . הממוצע במרבית הקרנות הוא 0.37% .

במקרה ומקבלים יעוץ בנקאי. היועץ ( אפילו מבלי לידע) מקבל 0.25% מן הצבירה ולכן הטבה בעמלה תבוטל ויגבו בקופה 0.5% המקסימלים. להערכתי יעוץ בנקאי יקר מדי ועדיף לקבל יעוץ אחר.

היתרון בקרן הפנסיה הוא כי 30% מכספי הצבירה מושקעים באג"ח צמוד יעודי של המדינה הנושא ריבית קבועה של 4.6% .

( בעבר קרנות הפנסיה השקיעו 70% מכספי הצבירה באג"ח יעודי אך הרפורומות לעידוד שוק ההון הקטינו המינון וחבל ! )

שלב הפידיון

קרן פנסיה הינה תקנונית ומקדם הקיצבה משתנה בהתאם לתוחלת החיים הצפויה ביציאה לפנסיה. סך הצבירה יחולק במקדם הקצבה וינתן כקצבה חודשית. הקצבה הינה צמודה למדד וכמו כן מעודכנת על פי חישובי אקטואריה של הקרן ( ישנו איזון הדדי בין כל העמיתים). כספי קרן שנותרו לאחר סיום מתן הקיצבה ( מות העמית ותשלום סך התשלומים המינימלים לשארים ) חוזרים לכלל העמיתים ולא לרווחי מנהל הקופה.

הפרשות פנסיוניות - מסלול הכסף כללי

על מנת להבין כיצד לנתח ולהשוות בין המסלולים השונים האפשריים עבור כספי ההפרשות הפנסיוניות ננסה לתאר את מסלול הכסף ,השלבים השונים הקשורים לחסכון הפנסיוני והסוגיות החשובות בכל שלב ושלב.

שלושת השלבים המרכזיים הם:

1. שלב ההפקדה

2. שלב בצבירה

3. שלב הפדיון

הדיאגרמה הבאה מנסה לתאר את התהליך כולו ללא תלות במסלול ( קרן פנסיה ותיקה, קרן פנסיה חדשה, ביטוח מנהלים, קופת גמל) בצורה הפשוטה ביותר וללא שימוש בשמות שונים ומשונים השגורים בפי סוכני הביטוח ( שנועדו בעיקר להמם אותנו ולהשאירנו ללא שום מושג).

שלב ההפקדה

שלב ההפקדה הינו השלב שהמחוקק סיפק סוכריות עבורנו כי אחרת לא היה מתקיים וכתוצאה מכך לא היה כל חסכון פנסיוני.

הסוכריות כוללות זיכוי מס עבור הכספים אשר העובד מפריש לחסכון הפנסיוני ( ערך של 35% כמעט עבור כל המסלולים) וכן דחיית מס בקבלת כספים מן המעביד ( גמולים ופיצויים) ובתכנון נכון משיכה ללא מס.

בדר"כ העובד מפריש 5% ממשכורתו והמעביד 5% תגמולים ו 8.33% פיצויים ( ישנם גם מינונים שונים).

סך הכספים המופרשים בשנה הינם 2.2 משכורות ברוטו במקרה זה (עבור משכורת 10000 ש"ח מופרשים 22000 ש"ח בשנה לחסכון פנסיוני).

סך ההפקדה החודשית מחולקת למסלולים שונים על פי בחירת העובד ( ביעוץ סוכן הביטוח). המגבלה היחידה כיום הינה הפרשה לפי משכורת של כ 17000 ש"ח למסלול פנסיה. לכל שאר המסלולים אין כל הגבלה.

האפשרויות כוללות:

1. פנסיה ותיקה ( סגורה למצטרפים חדשים)

2. פנסיה חדשה

3. קופת גמל ( קופה לקצבה לא משלמת)

4. ביטוח מנהלים משתתף ברווחים ( סגור למצטרפים חדשים מ 2004 )

5. ביטוח מנהלים חדש

לכל מסלול מסלול פרמטרים שונים כפי שיפורטו בפוסטים הבאים.

לאחר מכן בהתאם למסלול נלקחים מן הפרמיה כספים המיועדים כעמלה לקופה ולסוכן הביטוח וכמו כן כספים המיועדים לביטוחים השונים ( ריסק, שארים, נכות והפקדות). במקרה של הפסקת תשלומי פרמיה חדשים הביטוחים הנקנים מכספי הפרמיה מופסקים.

שלב הצבירה
שלב הצבירה הינו השלב בו הכספים שנותרו לאחר גביית עמלת הפרמיה והביטוחים נצברים בקופה. גם בשלב זה הקופה והיועץ הבנקאי מושכים דמי ניהול מהכספים הצבורים. בשלב זה הכספים מושקעים בשוק ההון ונושאים תשואה ( בקרן פנסיה 30% מן הכספים מושקעים באג"ח יעודי של המדינה הנושא ריבית ידועה וקבועה).

שלב הפידיון

שלב הפידיון הינו השלב בן אנו מתחילים למשוך את הכסף מן הקופה בהגיענו לגיל פנסיה. בשלב זה ישנה אפשרות למשיכה הונית (חד פעמית) ולקבלת קצבה חודשית ( נפרט על כך בפוסטים הבאים). במקרה של קבלת קצבה ( כיום חובה למשוך עד 3850 ש"ח ראשונים כקצבה בלבד ללא היוון), הקצבה תחושב לפי מקדם קיצבה ( חלוקת סך כספי הפדיון במקדם הקצבה). הקצבה תעודכן כל חודש על פי תנאי המסלול.

הפרשות פנסיוניות - הקדמה

החלטתי להתחיל מנושא ההפרשות הפנסיוניות בדיוק מהסיבה שרובנו נוהגים להתעלם או מחליטים לא להבין כל דבר שקשור לכך. במרבית המקרים נתרץ זאת כי הנושא מסובך מדי או משעמם מדי למרות שהחלטות הקשורות לנושא יכולות להשפיע על כספי פנסיה בסדרי גודל של מאות אלפי שקלים !
מוזר הדבר שנשקיע שעות רבות כדי להשיג חסכון של עשרות או מאות שקלים במוצר שבו אנו חפצים לקנות אבל אנו לא מוצאים את הזמן להשקיע בהבנת התיק הפנסיוני שלנו. אינני חושב שהנושא בלתי ניתן להבנה כפי שרבים חושבים אבל הוא אכן לאורך שנים סבל מחוסר שקיפות שגרם למחסור במידע רלוונטי. כמו כן מספר רב של רפורומות בתחום משנת 1995 שינו בכל פעם מקצה לקצה הרבה מן המידע הרלוונטי והותירו הרבה אי בהירויות.
אל לנו לסמוך על סוכן הביטוח או סוכן ההסדר כי ינתח את מצבנו ויספק לנו את הפתרון הטוב ביותר. הדבר נובע מאינטרסים שונים שלו ושלנו כפי שאנסה לתאר בהמשך. להערכתי ישנן שתי אופציות עבורנו (כמו בכל דבר), אופציה אחת היא להשתמש במומחים בלתי תלויים ( כמו יועץ פנסיוני בתשלום) והאופציה השניה הינה ללמוד ולהתמקצע בעצמנו ( האופציה המועדפת עלי).

מבוא

בלוג זה בא לעולם כנסיון לברר לאן נעלם הכסף אותו אנחנו מרוויחים ביושר ובעבודה קשה. אינני חושב שכסף הינו מתכון לאושר אבל רובנו תמיד נרצה יותר ממנו והוא אף פעם אינו מספיק. בלוג זה ינסה לתת מענה כיצד ניתן להשיג יותר ממנו אבל באותה מידה כיצד ניתן לשמור עליו.
למי אין הרגשה כי כולם שותפים בכספנו, מס הכנסה, הבנק, חברת הביטוח, סוכן הביטוח, העיריה, חברת הכבלים, ואחרים.
למי אין הרגשה כי יכולנו להרויח יותר רק אם.....
אנסה בבלוג זה לתת מענה לסוגיות אלו.