הורדת דמי ניהול / סיפורו של ד.

בעקבות סדרת כתבות שקראתי בעיתון דמרקר על השפעת דמי הניהול על הסכום שיצטבר בגיל פנסיה (בערך שליש פחות) החלטתי שהגיע הזמן לטפל בעניין הזה.

כשבדקתי את דמי הניהול שאני משלם בקרן הפנסיה כמובן שגיליתי שאני משלם את דמי הניהול המכסימליים שהם 6% מהפקדות ו 0.5% מצבירה).

דבר ראשון שעשיתי זה להתקשר לחברה בה אני מבוטח ולבקש הנחה, ללא כל וויכוח הפחיתו לי את דמי הניהול מההפקדות  מ 6% ל 4%, בדמי הניהול מהצבירה סירבו להוריד.

התקשרתי לחברה מתחרה שלהם ושאלתי מה יהיו דמי הניהול שאשלם אם אעביר אליהם את הקרן שלי, בהתחלה הסכים להפחית ל 2% מהפקדות ו 0.25% מצבירה אולם כאשר נודע לו שההפקדות שלי נעשות דרך סוכנות ביטוח התקפל ואמר שלא יכול לתת לי הנחה כזו אלא רק אם אפקיד ישירות שלא דרך הסוכנות, במקום עבודתי הבהירו לי שזה בלתי אפשרי  וכל ההפקדות חייבות לעבור דרך הסוכן.

מייד  קבעתי פגישה עם הסוכן, סיפרתי לו את זה וביקשתי את ההנחה הזו.

הוא כמובן סירב אבל אמר שיוכל לתת לי הנחה מול החברה הזו ל 4% מהפקדות ו 0.3% מצבירה, לא אהבתי את זה אבל קיבלתי כי ההצעה הזו יותר זולה ממה ששילמתי עד כה ולכן מילאתי טפסי העברה.

לאחר כשבועיים קיבלתי טלפון מנציג שימור לקוחות של החברה שממנה אני רוצה להעביר ולאחר שהבהרתי לו שאני עובר בגלל דמי ניהול הוריד לי מייד את דמי הניהול ל 2% מהפקדה ו 0.25% מצבירה גם דרך סוכן.

מסקנה: החברות לא מתרגשות מאיום עזיבה אלא רק כאשר מקבלות טופס העברה ולכן המלצתי לכם היא לא להתעצל ולמלא טופס העברה לאחת הקופות המתחרות,  כאשר זה יגיע לחברה שלכם הדרך להנחה משמעותית תהייה קלה.

דמי ניהול מהפרמיה - מדוע ?

במקור קרנות הפנסיה גבו אחוז מהפרמיה החודשית על מנת לרכוש בעיקר ביטוחים וכן עמלה בסיסית לתפעול בזמן שלא גבו דמי ניהול מהצבירה ( רוב הכסף הושקע באגרת חוב יעודית של המדינה ולא דרש ניהול).
באותו זמן כל המסלולים האחרים הצהירו כי גובים דמי ניהול על הצבירה בלבד כיוון שעלות ניהול הכספים פרופרציונלית לצבירה.  קופות הגמל אכן נהגו כך בזמן שביטוחי המנהלים 'המציאו' שיטת דמי ניהול נהדרת שנלקחת מקניית הביטוח ובמינונים יורדים לאורך חיי הפוליסה ( הדבר גרם לפתיחות פוליסות ביטוחי מנהלים חדשות כל שני וחמישי).

כיום כל המסלולים (ביטוח מנהלים וקרן פנסיה) מלבד קופות גמל גובים עמלה גם עבור הפרמיה החודשית וגם עבור הצבירה. האם יש סיבה אמיתית לכך ? האם הדבר נובע פשוט מהצורך של חברות הביטוח וסוכני הביטוח להרויח מכל לקוח בלי שום קשר לצבירת הכסף בקופות שלו ? עבור חוסך חדש ללא צבירה נגבית עמלת פרמיה גבוהה במיוחד (כיוון שאין לו צבירה) ובזמן שהחוסכים הותיקים בעלי צבירה גבוהה מממנים את חברות הביטוח והסוכנים בעיקר באמצעות הצבירה ?או אולי לעולם לא מגיע החוסך לצבירה גבוהה כיוון ש'נעלמים' לו כל כך הרבה כספים בדרך ?

לאחרונה נשמע כי האוצר מעונין להוסיף את עמלת הפקדון גם לקופות הגמל ! מדוע ? האם הדבר נועד עבור החוסכים או עבור המתווכים שבדרך ?

האם לא כדאי לחזור למנגנון שבו אנו קונים את הביטוח בלבד מן הפרמיה החודשית(ללא דמי ניהול)  ואילו דמי הניהול נגבים מהצבירה בלבד ?  אם אנו מעונינים בטובת החוסכים לפנסיה, האם לא כדאי להחזיר את מנגנון אגרות החוב היעודיות ובכך גם להבטיח תשואה ומכך גם את הקצבה החודשית בפנסיה וגם להוריד לאפס את  דמי הניהול ?
או אולי אנו לא מעונינים בטובת החוסכים לפנסיה ואז כדאי להשאר במנגנון דומה להיום שבו חברות הביטוח והסוכנים מרויחים על חשבון החוסכים לפנסיה , החוסכים לפנסיה נכנסים למעגל העוני עם הפרישה , ומבצעים השקעות בשוק ההון שאין שום סיכוי שבעולם שהינו מסכימים לבצע בעצמנו ?

בעצם, אולי כדאי לרכוש חברת ביטוח  כדי להבטיח את הפנסיה ?

טבלת השוואה בין המסלולים הפנסיונים - ערך קצבה

הטבלה הבאה מתארת השוואה בין המסלולים הפנסיונים השונים. הטבלה מציגה את הגמלה המתקבלת לאחר 25 ו 37 שנות חסכון כאחוז מן המשכורת המבוטחת. כמו כן היא מתארת שני תסריטי תשואה שונים: תשואה רגילה של 4% ו האחרת גבוהה של 6% קבועה לאורך כל השנים.

הנחות:בכל המסלולים נגבים דמי ניהול והפרשות לביטוח ( כולל קופת גמל בה נדרש לקנות ריסק חיצוני).
בקרן הפנסיה מרכיב הביטוחים זול יותר (למרות שהכיסוי שונה).
בקופת הגמל ישנה הנחה של תשואת יתר של 2%
מקדם הקצבה 166 בפנסית מנהלים לפני 2004 ובכל שאר המסלולים הוא 200.
יש אפשרות להקטין המרכיב הביטוחי בכל המסלולים מלבד קרן הפנסיה ובכך להגדיל החסכון עד כ5% לאורך 25
שנים ועד כ 10% לאורך 37 שנים.

מסקנות :

ביטוח מנהלים חדש שמשווק לאחר 2004 גרוע.
קרן הפנסיה הינה האלטרנטיבה העדיפה עבור מרבית החוסכים.
רגישות הכי גדולה לדמי ניהול בביטוח מנהלים חדש ובקופת גמל.
יש לצפות לכ 1% מן המשכורת המבוטחת לכל שנת עבודה (בניגוד ל2% הידוע הפנסיה התקציבית).
בביטוחי מנהלים החדשים אף פחות. ובשאר המסלולים לתקופה של כ 37 שנים מעט יותר ( כתלות בתשואה).
קופת גמל לא משלמת יכולה להיות אלטרנטיבה טובה לחסכון כל עוד התשואות בה תהינה גבוהות משמעותית ( כ 2% יותר לכל שנה).
אין לסמוך על כספי ההפרשות הפנסיוניות כמקור יחיד להכנסה בגיל הפרישה !
סביר להניח שהקצבה תהיה אפילו נמוכה יותר כיון שפיצוים פטורים יפדו בכל החלפת עבודה.

הפרשות פנסיוניות - מסלול הכסף בקרן פנסיה חדשה

לכל מסלול פרמטרים שונים לאורך מסלול הכסף. בפוסט זה נתאר את הפרמטרים העיקריים בהפרשה לקרן פנסיה חדשה ומתן דגשים מה נדרש לבדוק ולשפר.

שלב ההפקדה

בקרן פנסיה חדשה החוק מותיר גביה של עד 6% מכספי התגמולים. בדר"כ זו ברירת המחדל בכל פוליסה. גופים גדולים מסוגלים להוריד עמלה זו עד כדי 2%. הממוצע ברוב קרנות הפנסיה הוא כ 4%.

בדר"כ סוכן הסדר יקבל כ2% מעמלה זו עבור שירותיו. במקרה כזה יהיה בלתי אפשרי להשיג הטבת עמלה מתחת ל4% .

הביטוחים בקרן הפנסיה מיעודים לביטוח נכות (37.5% עד 75% מן המשכורת המבוטחת) לביטוח שארים ( עד 60% לבן/בת זוג, 20% לכל ילד ו 10% להורה אך לא יותר מ100% בסה"כ ) וביטוח פרמיות לתשלום הפרמיה העתידית. ניתן לשנות את מינון ביטוח הנכות וכן לבטל ביטוח שארים אם אין צורך ( גרוש ללא ילדים, רווק, אלמן,..).

עלות הביטוחים הינה כ 7% עד 12% מן הפרמיה (בהתאם לגיל ולכיסויים) ובדר"כ זולים יותר מכל אלטרנטיבת ביטוח אחרת ( ביטוח ריסק). למיטב ידעיתי לא ניתן לקבל כל הנחה בעלויות הביטוחים.

שלב הצבירה

בקרן פנסיה חדשה החוק מאפשר גביה עד 0.5% מן הצבירה. כרגיל זו גם ברירת המחדל. גופים גדולים מורידים עמלה זו עד 0.25% . הממוצע במרבית הקרנות הוא 0.37% .

במקרה ומקבלים יעוץ בנקאי. היועץ ( אפילו מבלי לידע) מקבל 0.25% מן הצבירה ולכן הטבה בעמלה תבוטל ויגבו בקופה 0.5% המקסימלים. להערכתי יעוץ בנקאי יקר מדי ועדיף לקבל יעוץ אחר.

היתרון בקרן הפנסיה הוא כי 30% מכספי הצבירה מושקעים באג"ח צמוד יעודי של המדינה הנושא ריבית קבועה של 4.6% .

( בעבר קרנות הפנסיה השקיעו 70% מכספי הצבירה באג"ח יעודי אך הרפורומות לעידוד שוק ההון הקטינו המינון וחבל ! )

שלב הפידיון

קרן פנסיה הינה תקנונית ומקדם הקיצבה משתנה בהתאם לתוחלת החיים הצפויה ביציאה לפנסיה. סך הצבירה יחולק במקדם הקצבה וינתן כקצבה חודשית. הקצבה הינה צמודה למדד וכמו כן מעודכנת על פי חישובי אקטואריה של הקרן ( ישנו איזון הדדי בין כל העמיתים). כספי קרן שנותרו לאחר סיום מתן הקיצבה ( מות העמית ותשלום סך התשלומים המינימלים לשארים ) חוזרים לכלל העמיתים ולא לרווחי מנהל הקופה.